Forexnews.bg
Финансовите пазари - 11 години след фалита на Lehman Brothers ПДФ Печат Е-мейл
Петък, 28 Септември 2018 10:31

ammmaaИзминаха 11 години от разярилата се през 2008 година Глобална финансова криза. Кризата бе отключена от колапса на финансовата система на САЩ. Последващият ефект бе дълбока рецесия и почти пълнен банкрут на финансовата система.

Как започна всичко?

Глобалната финансова криза започна с жилищния балон в САЩ, когато цените на жилищата достигнаха своя пик през 2005 и 2006 година. Докато цените на жилищата се покачваха, кредитополучателите бяха стимулирани да купуват повече имоти с щедри стимули и договорни условия. В някои случаи това насърчава кредитополучателите да вземат ипотеки, които не биха могли да изплатят, като приемат, че цените на жилищата ще продължат да се покачват и след това ще могат да рефинансират заема въз основа на новата стойност на имота.

Що се отнася до финансовите пазари, тези ипотеки (известни като "високорискови" ипотеки) бяха преструктурирани във финансови инструменти (известни като обезпечени с ипотека ценни книжа и обезпечени дългови задължения), които биха могли да се използват за инвестиции и често бяха смесени с традиционните ипотеки.

Това увеличи риска за тези инвестиции като цяло. Тъй като цените на недвижимите имоти спряха да се покачват, броят на кредитополучателите, които не успяваха да плащат непрекъснато нарастваше. Така всички преструктурирани ипотечни инвестиции станаха токсични, търсенето им намаля и стойността им започна да пада.

Вследствие на това банките се притесняваха много да отпускат заеми една на друга. Предоставянето на кредити в САЩ и по целия свят започна да се свива и инвестиционните оръжия на много големи финансови институции започнаха да се изчерпват. Останалото, както се казва, е история.

Lehman Brothers: Спусъкът на глобалната финансова криза?

Когато хората споменават Глобалната финансова криза, моментът когато изглежда всичко започна е фалитът на Lehmаn brothers, световна компания за финансови услуги. На 15 септември 2008 година Lehman Brothers подава молба за най-голямата несъстоятелност в историята на САЩ. До там се стигна след драматичен спад в цената на акциите на компанията, девалвация на кредитния рейтингот агенциите и загуба на повечето от клиентите си, което до голяма степен се дължеше на кризата с високорисковите ипотеки.

Това бе последвано от провал при активите на фондовете, след като бе разкрито, че инвеститорите на Lehman няма да получат парите си, докато Федералният резерв на САЩ не обещае да гарантира тези активи в бъдеще.

В деня след фалита на Lehman Brothers, Фед спаси AIG, а през следващите седмици Конгресът прие Програмата за отпускане на обезпечени активи за стабилизиране на финансовата система. Докато фалита на Lehman Brothers може да изглежда като спусък на финансовата криза в ретроспекция и често се смята, че е бил задействан от страна на медиите, истината е, че са трябвали години, за да се стигне до там.

Тествайте търговията на финансовите пазари без риск за вашия капитал с безплатна демо сметка от Admiral Markets.

baner11

 

Изтеглете безплатна демо сметка и започнете да се упражнявате!

Непосредственият ефект от глобалната финансова криза

Според редица източници, реалният БВП в САЩ е спаднал с 650 млрд. долара (4,3%) през 2008 и 2009 година и не е успял да възстанови нивата от 15 трилиона долара (преди рецесията) до третото тримесечие на 2011 г.

Нетната стойност на домакинствата (което отразява стойността на фодновите пазари и цените на жилищата) падн с 11.5 трлн. долара (17.3%) и не възвърна нивото си от преди рецесията от 66.4 трлн. долара до третото тримесечие на 2012 година.

Броят на гражданите с работа (общия брой работни места извън селското стопанство) падна с 8,6 милиона (6,2%) и не успя да се върне на нивото от 138,3 млн. преди рецесията до май 2014 година. Коефициентът на безработица достигна 10,0% през октомври 2009 и до май 2016 не се върна до нивата си от преди рецесията - 4,7%.

В Европа

Според "Международния журнал за бизнес и социални науки", поради Глобалната финансова криза през 2008 и 2009 година, Унгария, Латвия и Румъния са изправени пред криза на платежния баланс, толкова тежка, че е необходима външна финансова помощ. Във всеки случай помощта беше предложена в контекста на съвместния план на МВФ (Международен валутен фонд) / ЕС за баланса. 

Първоначално Полша беше по-малко уязвима, затова избягваше кредитната линия на МВФ, уверявайки световните капиталови пазари, че ликвидността й е гарантирана. В Унгария отговорът на Глобалната финансова криза също беше ефективен. Безпрецедентно, МВФ и ЕС работеха небюрократично в опит да предприемат съвместна програма. 

Основната цел на програмата беше да се гарантира устойчивост на платежния баланс, да се избегнат спекулативни атаки и по този начин да се защити надеждността на съответните финансови институции.

Най-добре представящите се активи след фалита на Lehman Brothers

Сега, след като Глобалната финансова криза е далеч зад нас, много неща са се променили, включително набора от активи, които се представят много добре през последното десетилетие. Някои от най-добре представящите се включват:

admi1

 Източник: Admiral Markets MetaTrader 5 GOOG CFD Седмична графика

Биткойн

Биткойн, най-популярната криптовалута, се радва на огромен ръст след фалита на Lehman Brothers. Биткойн е цифрова валута с ограничено снабдяване, което позволява обмен на средства между две страни, без банки или такси от трета страна. В резултат на това тази технология се превърна в ценна стока за инвеститорите поради ограниченото предлагане, докато други фиатни валути непрекъснато се обезценяват чрез увеличаване на паричното предлагане. 

admi2

Източник: Admiral Markets MetaTrader 5 WTI седмична графика

Американски акции

В резултат на няколко години ултра-разхлабена монетарна политика в САЩ, с въведените от ФЕД програми за количествени улеснения, ние видяхме много американски борсово търгувани компании да се възползват от свободните пари, за да изкупуват акциите си обратно, вместо да инвестират в бъдещето. Така се стигна до ръст в цените на акциите до нови върхове. Dow Jones например бе под 7000 пункта при временното затишие на Глобалната финансов криза, а през януари 2018 година достигна връх от около 26 600 пункта.

admi3

Източник: Admiral Markets MetaTrader 5 CFD-та върху DJI30

Недвижими имоти

Инвестирането в реални жилища е изключително изгодно за държави, които притежават разхлабена монетарна политика и евтини кредити, както и силен ръст на населението и чуждестранни инвестиции. Един пример за това са недвижимите имоти в Сидни и Мелбърн, където има приятелски правила за инвеститори в имоти от чужбина, евтини кредити и относителна близост до процъфтяващия брой на средната класа в Китай. Например средните цени на жилищата в Мелбърн се повишиха от около AUD $ 400,000 до $ 880,000!С Admiral Markets можете да търгувате с CFD-та върху ETF-и(Договори за разлика върху борсови търгувани фондове) и тук е списък на най-популярните ETF-и свързани с недвижими имоти:

$1o    iShares U.S. Real Estate ETF CFD (IYR)

$1o    SPDR Dow Jones International Real Estate ETF CFD (RWX)

$1o    Real Estate Select Sector SPDR Fund ETF CFD (XLRE)

$1o    Vanguard REIT ETF CFD (VNQ)

$1o    SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF CFD (RWO)

$1o    iShares International Developed Real Estate ETF CFD (IFGL)

$1o    iShares Mortgage Real Estate ETF CFD (REM).

Пазарното покритие по сметката Admiral.Invest в момента представлява акциите на 265 от най-големите компании във Великобритания, САЩ и ЕС. Освен това Admiral Markets предоставя исторически данни в реално време за всички акции на реална сметка Admiral.Invest, без допълнително заплащане. Admiral Markets има за цел да добави значително повече акции през следващите месеци, за да ви предостави допълнителни възможности за разширяване на инвестиционното портфолио. Можете да намерите всички подробности относно новите инструменти на адреса Admiral.Invest в секцията "Спецификации на договора" на уебсайта на Admiral Markets.
Започнете да инвестирате в реални акции и ETF-и с по малко от €500 с брокер номер едно в Германия за 2018 година.
 

Този материал не съдържа и не трябва да се тълкува като съдържащ инвестиционен съвет, инвестиционни препоръки, оферта или покана за сделки с финансови инструменти. Моля, обърнете внимание, че този търговски анализ не е надежден показател за текущите или бъдещите резултати, тъй като обстоятелствата могат да се променят с течение на времето. Преди да вземете каквито и да било инвестиционни решения, трябва да потърсите съвет от независими финансови съветници, за да сте сигурни, че разбирате рисковете.